张石庵

元朝末年，此起彼伏的反抗运动时有发生，江湖上也是风起云涌，暗藏杀机。一百多年来，武林中人都在争夺倚天剑、屠龙刀这两件武林神器，江湖传言“武林至尊，宝刀屠龙，号令天下，莫敢不从，倚天不出，谁与争锋”。倚

大侠龙异之因忌惮少侠雷力的鸳鸯双刀，使计陷害雷，令其自废右臂，退出江湖。雷隐姓埋名于小饭铺里当帮手，结识铁女儿巴蕉，二人情愫渐生。黑道靳奋及金翼看上巴蕉，出手调戏，雷单拳难敌四手，幸得小侠封俊杰出手相

《五毒天罗》是武林至毒之物，失踪多年重现武林。武当派飞英雄和飞英杰兄弟下山查究，英雄途中遇洪教主之女素素，二人惺惺相惜，素素入天罗之墓误伤英杰，令他终身残废。武林大会，素素被认出为毒害英杰之凶手，英雄

全片由三段故事组成：《捉奸记》瓷器行老板娘（夏雯饰）与街对面铁匠铺的王大锤勾搭成奸。所谓常在河边走，哪有不湿鞋的。两人的奸情最终为瓷器行老板得知，老板连同老婆娘家的哥哥一起赶来捉奸，结果反被老婆和王大